poniedziałek, 23 grudnia 2013

Obligacje Polskiego Holdingu Medycznego (PCZ) – 9,5% w skali roku


Obligacje korporacyjne nie mają ostatnio dobrej opinii. Nie jest tak bez powodu – wszystko przez problemy niektórych emitentów z wypłacalnością i regulowaniem swoich zobowiązań wobec obligatariuszy.

Coraz więcej firm ma problemy z regulowaniem zobowiązań, co na pewno nie pomoże innym podmiotom w pozyskiwaniu gotówki tą drogą. Aby skusić inwestorów trzeba zapłacić odpowiednią premię.

Dzisiaj przedstawię wam ofertę obligacji Polskiego Holdingu Medycznego (PCZ).



Szczegóły emisji



Opisywana dzisiaj oferta obligacji jest emisją niepubliczną. Mowa o trzyletnich, niezabezpieczonych obligacjach o oprocentowaniu zmiennym, jednak nie mniejszym niż 9,5%.  Oprocentowanie  Minimalna wartość zapisów wynosi 50 000 zł – 50 obligacji po 1000 zł każda. Zapisy trwają do 31 stycznia 2014 roku. Obligacje rzecz jasna pojawią się na Catalyst, przewidywany czas to ok. 4 tygodni od zakończenia emisji.

W przypadku zainteresowania prześlę dalsze szczegóły na maila.


Obligacje PCZ S.A.
Cena emisyjna obligacji
1 000 PLN
Minimalny zapis
50 Obligacji
Maksymalna wartość emisji
10 000 000 PLN
Kupon
WIBOR 3M + 5,5%, jednak nie mniej niż 9,5%, wypłacany półrocznie
Zapadalność
 3 lata
Okresy odsetkowe
3 miesiące*
Zabezpieczenie
Brak
Dodatkowe prawa
Prawo wcześniejszego wykupu
Rynek notowania
Catalyst i ASO BondSpot
Składanie ofert
Od 3 grudnia 2013 do 31 stycznia 2014 roku
Data wykupu obligacji
31  stycznia  2017  roku
Podmiot Oferujący
Dom Maklerski BDM
* pierwsze dwa okresy odsetkowe wynoszą 2 miesiące, ostatni 4 miesiące.

Środki z emisji mają być przeznaczone na finansowanie rozwoju firmy PCZ poprzez nabycie innych podmiotów z branży.


Zysk i zadłużenie spółki

Zysk netto spółki za rok 2012 wyniósł 11 730 853 zł.

Łączna wartość zobowiązań na dzień 30 września 2013 roku według szacunków Emitenta
  • 71 430 923,92 zł.
Na tą sumę składały się szacunkowo:
  • zobowiązania długoterminowe: 53 827 929,88 zł, w tym do jednostek powiązanych: 0,00 zł,
  • zobowiązania krótkoterminowe: 17 602 994,04 zł, w tym do jednostek powiązanych: 755 880,39 zł.

Więcej na temat spółki:



3 komentarze :

Anonimowy pisze...

Zarabiają 7 razy mniej niż są dłużni...

Darek M. pisze...

Zadłużenie w spółkach tego typu to jest coś normalnego. Można się spierać o to, czy nie jest za wysokie i czy nowe inwestycje przyniosą wyższe dochody i zysk w przyszłym roku.

W przypadku Orlenu Dług/EBITDA wynosił w poprzednich latach kolejno: 5,68; 7,18; 4,85; 7,48.

Oczywiście nie ma co porównywać tych dwóch spółek. Tutaj ryzyko jest znacznie wyższe, stąd też premia jest odpowiednio wyższa.

Anonimowy pisze...

gdzieś na którymś forum wspominano o ich fikcyjnej wycenie udziałów w podmiotach zależnych oraz o uchylaniu się spółki przed wyjaśnieniem błędów w sprawozdaniu finansowym na blisko 200 mln zł

Prześlij komentarz